Johan Lambert

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Je suis Johan Lambert, CEO de Target 2 Sell et donc j'ai le plaisir de collaborer avec IPTP dans le cadre de notre processus d'acquisition qui s'est soldé par un succès puisque nous avons conclu notre processus de M&A par un rachat par Miracle, une très belle entreprise française. C'est un processus long et complexe. Il y a deux grands temps en fait, il y a le temps long qui est un travail de préparation, qui est un travail qui doit se faire absolument en amont de tout contact. C'est un travail sur la valorisation de l'entreprise, ça veut dire comment est-ce qu'on peut avoir une attente sur la valorisation de l'entreprise mais que ça s'appuie sur quelque chose qui soit logiquement et globalement accepté par l'industrie. Il y a un travail également avec les investisseurs, en particulier sur le montage d'un deal potentiel. Vous avez évidemment possibilité de faire un deal en cash classiquement mais vous pouvez avoir un deal en action. Est-ce que ce deal en action va être acceptable pour les différentes parties qui vont s'exprimer et qui peuvent accepter ou bloquer le deal ? Et puis le deuxième temps, c'est un temps plus compact, c'est le temps où un acquéreur se présente. Là il y a un travail très intense qui va falloir réaliser. Relativement vite on va avoir beaucoup de questions et donc au début on peut se dire ok business as usual mais ça peut aller assez vite dans un niveau de détails assez important et donc il faut se faire accompagner je pense sur des points super importants comme l'outillage. Quand on démarre une due diligence avancée, on peut avoir à traiter des centaines voire des milliers de questions dans un mois, un mois et demi. Il faut des outils pour gérer ça, il faut un process et il faut aussi des gens qui amènent une forme de sérénité, c'est à dire qu'on se retrouve avec des questions, ça peut amener effectivement des très forts niveaux de stress, on peut se demander pourquoi ces questions, on peut perdre je pense beaucoup d'énergie, juste à comprendre ce qui est en train de se passer. Donc ils arrivent avec une expertise, une expérience en fait, cette expérience c'est absolument crucial. C'est des équipes qui ont à la fois la compétence sur le côté process qui comprennent vraiment bien les process, qui connaissent la place en France, ils ont l'expertise technique, ils ont donc tout un back office extrêmement performant. Mais je pense que quelque chose que moi j'ai trouvé très très important c'est effectivement cette expérience d'être passé par un certain nombre de dossiers avant nous, c'est de savoir effectivement comment le processus va se dérouler, parfois dédramatiser des moments qui peuvent être effectivement extrêmement stressants. Il y a beaucoup de choses qui se négocient dans le cadre d'une acquisition, c'est à dire évidemment on pense tout de suite au prix, au montage, il n'y a pas que ça, c'est à dire qu'ensuite ça se matérialise par un contrat et il y a énormément de choses dans un contrat qui sont des clauses éminemment techniques au sens financier, au sens M&A. Et donc je pense qu'IPTP a été aussi très impliqué dans le dossier, je pense que c'est une phase intense, il faut que l'engagement de la banque d'affaires soit également intense, il faut qu'on puisse compter sur eux dans ce moment là. Et nous on a vraiment pu s'appuyer sur IPTP, j'ai envie de dire à fond dans cette période là. Les partenaires qui nous accompagnent étaient présents, ils ont mobilisé leur back office dans cette période là pour faire en sorte qu'on ait effectivement tout le support dont on avait besoin, qu'on était une entreprise saine et on voulait s'engager dans un projet industriel, on voulait que le produit continue, on voulait que les équipes continuent, c'était essentiel pour nous, on voulait retrouver une entreprise qui avait une culture proche de nous et donc là en l'occurrence c'est ce qu'on a trouvé. Il y a un vrai projet industriel, il y a un vrai projet commercial, les équipes ont rejoint dans leur intégralité les équipes miracle, y compris moi et donc on est dans notre nouvelle famille.